通信行业周报:继续关注物联网投资机会及低估值

2019-09-16 12:27栏目:股票基金

    本周重点推荐:

    中兴通讯即将发布全新物联网平台,推动应用创新

    北京时间12月21日,第五代移动通信技术「5GNR」首发版在RAN第78次全会中正式冻结并发布。此次首发版是5G空口技术的基本功能包,应用于仅支持依托LTE的双连接非独立部署的场景。本次中移动作为唯一一个报告人和协议主编,拿出3GPPTR38.913这一纲领性文件。同时,在频段上,中移动也是3.5GHz的频段和终端报告人,贡献巨大。本周高通、中兴通讯将合作开展基于3GPP标准5G新空口(5GNR)规范的互操作性测试和OTA外场试验(频段预计在3.7GHz),测试将通过原型机进行。5G稳步推进中。看好主设备商,特别是【中兴通讯】在5G方面的布局,以及相关受益标的【中国联通】【中际旭创】【亨通光电】【中天科技】等。

    行情回顾

    本周重点推荐:

    5G非独立组网首发版冻结并发布,中国企业贡献大。

    重点监测股票方面,中际旭创(300308)、中兴通讯(000063)等上周表现良好,鹏博士(600804)、中天科技(600522)等有一定程度的调整。

    中兴通讯拟公布其“芯网云”战略,打造统一的使能平台,加速行业应用创新。中兴基于中兴微电子的芯片技术,在物联网底层硬件层面技术储备丰富,此次加强云平台服务,将进一步夯实其物联网应用解决方案能力及产业凝聚力。

    全球数据中心龙头Equinix表示拟以10.35亿澳元(约7.92亿美元)收购澳大利亚数据中心供应商Metronode的公司所有权。此次收购将使Equinix向亚太地区的40个数据中心扩展业务,在52个市场覆盖200个数据中心,为客户提供安全的部署、直接连接和数字基础设施。国内阿里云、腾讯云、华为云、金山云等多家云服务厂商今年陆续获得云服务牌照,未来极大刺激国内数据中心发展。积极关注光环新网、鹏博士等在数据中心领域的未来发展。

    本周继续推荐中国联通、中天科技、高新兴、新天科技、星网锐捷,另外日海通讯停牌拟收购通信行业股权,建议积极关注。

    联通与BATJ等互联网公司在云计算、零售体系、物联网、人工智能等方面都进行了深入的合作,目前在创新、云计算和零售体系等方面与战略投资者已取得实质性的进展。公司通过调整投资支出、设立投资公司,逐步创新优化业务结构,动作频频。混改带来ROE较大改善空间。

    Equinix收购Metronode,全球云计算市场发展如火如荼。

    上周,中兴发布“芯网云”战略,明确提出在芯片、网络建设、云平台三个层次上构建核心竞争力,并助力行业发展。叠加运营商物联网投资力度不断加强,2018年物联网或进入应用刚落地和业绩爆发元年。物联网产业投资机会凸显,【中兴通讯】将成为物联网产业发展重要受益者,此外受益的还有【日海通讯】、【高新兴】等。

    中国联通混改后动作频频,取得实质性进展,业绩未来或有较大改善空间

    上周日海通讯公告,拟以5.18亿元收购全球物联网模块出货量龙头SIMCOM,完善其物联网产业版图。公司同时公告,其成为中国电信在白色家电AEP平台领域的战略合作伙伴,帮助艾拉物联成功撬开运营商市场大门。日海通讯大力布局物联网,之前收购物联网优质模块厂商龙尚科技,近期进一步整合Simcom,龙头初现。同时配合AEP平台领先企业艾拉物联、物联网应用开发领先企业慧与等全球领先的物联网技术公司,打造“云 端”的整体解决方案布局,有望成为国内该领域的龙头服务商,看好其长期发展,建议积极关注。

    近日,中国移动公布私有云资源池(呼和浩特、哈尔滨数据中心)二期一阶段SDN系统招标结果,华为、新华三中标;中国电信公布2017年省级云资源池试商用SDN工程项目集采招标结果,中兴、新华三、赛特斯中标。三大运营商逐步探索SDN/NFV技术应用,中国联通已经开发了几个应用实践,中国移动在基础设施层、网络编排层、下一代网络层均明确了发展方向,并逐步推出相应产品。网路重构对通信设备、数据中心结构均提出了新的要求,5G时代或出现新的挑战与机遇,值得关注。

    上周通信板块下跌0.35%,跑输沪深300指数0.48%,跑赢中小板指数0.97%,跑赢创业板指数0.34%;同期沪深300指数上涨0.13%,中小板指数下跌1.32%,创业板指数下跌0.69%。

    行情回顾。

    上周通信板块上涨0.02%,跑赢沪深300指数0.58%,跑输中小板指数0.54%,跑赢创业板指数0.48%;同期沪深300指数下跌0.56%,中小板指数上涨0.56%,创业板指数下跌0.46%。

    本周我们重点推荐(新二线)组合【通天高新星】:中国联通、中天科技、高新兴、新天科技、星网锐捷。

日海通讯拟5.18亿元收购SIMCOM,物联网重剑锋芒初露。

    上周中国联通、中天科技等低估值龙头有一定程度调整。联通已至混改定增价,并有消息称,首批员工持股计划细则近日制定完毕,首次授股为 84788 万股,涉及人数 7550 人,约占全集团合同制总人数的 3%。我们认为该动作有望改善公司经营活力,促进公司长期发展。中天科技从当前估值角度来看,无论从P/B还是P/E,均低于亨通光电,继续看好其在光纤光缆及新能源领域的领先地位,建议积极关注。

    重点监测股票方面,中际旭创(300308)、中兴通讯(000063)上周表现良好,亨通光电(600487)、星网锐捷(002396)等有一定程度的调整。

    上周通信板块下跌0.68%,跑输沪深300指数2.53%,跑输中小板指数1.05%,跑输创业板指数0.48%;同期沪深300指数上涨1.85%,中小板指数上涨0.37%,创业板指数下跌0.42%。重点监测股票方面,广和通(300638)等上周表现良好,新易盛(300502)、鹏博士(600804)等有一定程度的调整。本周重点推荐:【日海通讯】物联网解决方案服务商龙头,并购预期不断;【中天科技】低估值光纤光缆龙头 高速成长;【星网锐捷】低估值高增速二线龙头,调整后存在较大修复空间;【高新兴】智慧城市/平安城市低估值优质企业,作为物联网系统集成商具有稀缺性。

中兴发布“芯网云”战略,物联网投资几乎愈演愈烈

    2018年,通信行业将步入新周期,产业发展出现承上启下态势,资本市场处于预期升温阶段。2018年,5G、物联网和通信行业混改确定性不断提升。5G方面,主设备商关注中兴通讯;承载侧关注中天科技、烽火通信、中际旭创;SDN/NFV和云计算关注光环新网、鹏博士。物联网方面,细分行业龙头确定性较强,看好提前布局并兼具技术 平台双重优势的企业,如日海通讯、高新兴。央企混改方面,中国联通是标杆;央企重组方面,关注烽火通信;地方国企、国资混改方面,关注星网锐捷、特发信息。

    SDN招标落地,关注5G网络重构

    行情回顾

    中国联通、中天科技等龙头经调整后价值凸显

通信行业2018年投资策略:继续看好5G 物联网 混改细分龙头

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